河南农商银行行长王炯：低净息差环境下的农商银行经营管理策略
2026-06-28 · 海通富配资
文章|《中国金融》2026年第11期 净息差收窄成为行业常态。 2025年 中国银行 业净息差仅为1.42%，远低于美国的3.39%，处于全球中等偏低水平。从总体趋势看，中国银行业净息差变动呈现“高位震荡—加速下跌—缓慢下行—低位承压”的特点；分群体看，不同银行净息差表现、抗压能力明显分化。2017—2025年，大型商
文章|《中国金融》2026年第11期
净息差收窄成为行业常态。 2025年 中国银行 业净息差仅为1.42%，远低于美国的3.39%，处于全球中等偏低水平。从总体趋势看，中国银行业净息差变动呈现“高位震荡—加速下跌—缓慢下行—低位承压”的特点；分群体看，不同银行净息差表现、抗压能力明显分化。2017—2025年，大型商业银行净息差持续收窄、长期低于均值，2025年末降至1.3%；股份制银行净息差为1.56%，9年间降幅仅为14.8%，低于其他五类银行；城商行净息差略高于大型商业银行和外资银行，2025年部分头部城商行净息差出现回升；19家民营银行净息差在3.49%~4.52%之间波动，远高于同业；农商行净息差为1.6%，长期稳居各类银行第二，但降幅达45.8%；外资银行净息差在1.32%~1.86%之间窄幅波动、小幅下行，呈现低息差、低波动、较稳健的特点。
净息差持续收窄有多种诱因。 净息差持续收窄，表面上看是存贷款定价所致，实则深层成因多元。第一，利率市场化改革是直接推动力；第二，经济周期变化造成基础性影响；第三，监管政策的引导作用增强；第四，经济 驱动力 转变是深层次原因；第五，金融行业竞争加剧；第六，金融脱媒分流作用突出。
低净息差特征将长期存在。 低净息差是商业银行必须适应的长期生存环境，短期内虽可能因存款利率下调、经济阶段性回暖等出现小幅反弹，但难回2%以上高位。一是国内需求不足问题或将长期存在；二是货币适度宽松成为常态；三是金融让利实体导向持续深化；四是金融业存量博弈加剧。
国内银行业转型经验也值得借鉴。 国内银行转型策略大致可归纳为以下七点。一是高度重视，从被动应对转向战略谋篇，摒弃短期战术调整，将低息差转型纳入中长期发展战略；二是构建全谱系经营格局，做好客户经营，拼抢存量客户；三是重塑风控，数据驱动精准授信；四是科技赋能，压降运营成本，降低资本消耗；五是拓展中间业务收入，不断优化收入结构；六是全球布局，加速国际化步伐；七是优化配置，提升资产质量和收益。
第一，认清自身生存现状。 息差承压下，农商银行以往依赖存贷利差，存量客户多，受冲击最大，但农商银行长期深耕县域，拥有其他金融机构难以短期复制的地缘和人缘优势。在政策层面，乡村振兴战略也为农商银行提供了广阔业务空间；国家高度重视农村中小金融机构改革化险，省联社改革分批落地，为农商银行转型发展创造了有利政策条件。
第二，明晰转型总体思路。 要从战略层面高度重视行业变局，集全行之智、举全行之力加快转型突围，破立并举、系统施策、久久为功。要立足当地、聚焦主业、特色经营、稳妥转型。要毫不动摇坚守金融工作的政治性、人民性，牢牢扎根县域、“三农”、小微“三大主场”，以稳息差、提效益、防风险、促转型为主线，以本土营销拓市、以适配风控固本、以生态服务黏客、以精细管理提效、以数字科技赋能、以风险底线护航，系统构建一套适配低净息差时代的经营管理策略，筑牢农商银行发展的“护城河”。
第四，强化落地支撑保障。 一是系统谋划，顶层统筹。要制定可操作、可落地、可检验的实施方案，成立全行级的专项工作领导小组，构建总行统筹、条线协同、分支行落实的推进机制，压实各方责任，凝聚全行合力。要强化激励约束，科学设置考核指标，纳入全行绩效考核体系，以考核统筹资源、传导理念，推动全行上下目标一致、同向发力。二是重点突破，分步实施。应对策略虽完备，但落地见效非一日之功，要稳扎稳打、循序渐进，不搞面面俱到、平均用力。要每年结合经营实际确定本年度主攻方向和重点攻坚事项，集中优势资源、精干力量靶向发力。要密切跟踪宏观政策、利率走势、同业竞争及客户需求变化等，动态调整工作重点。三是强化评估，督导问效。要建立年评估、季复盘、月跟踪机制，围绕金融生态建设、资产负债结构、风险防控等维度做好量化评估，及时纠偏正向，不断提升应对策略的针对性与实效性。要加强分级督导、全程督办、定期检查，压实责任、确保落地。
(本文作者介绍：权威、专业、理性、前沿，宣传金融政策、分析金融运行、报道金融实践)
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